鋼協(xié)稱后期鋼價將呈止跌企穩(wěn)走勢
4月份，國內(nèi)市場鋼材需求仍較疲軟，而鋼鐵生產(chǎn)保持了較高水平，市場供大于求矛盾有所加劇，鋼材價格由升轉(zhuǎn)降。受鐵礦石等原燃材料價格止跌趨升的影響，后期鋼材價格將保持平穩(wěn)。
一、國內(nèi)市場鋼材價格由降轉(zhuǎn)升
4月末，鋼鐵協(xié)會CSPI中國鋼材價格指數(shù)為73.19點(diǎn)，環(huán)比下降2.24點(diǎn)，降幅為2.97%;同比下降22.78點(diǎn)，降幅為23.74%。
1、長材價格由升轉(zhuǎn)降，板材價格繼續(xù)下降
4月末，CSPI長材指數(shù)為73.88點(diǎn)，環(huán)比下降2.15點(diǎn)，降幅為2.83%;板材指數(shù)為73.38點(diǎn)，環(huán)比下降2.57點(diǎn)，降幅為3.38%。與去年同期相比，長材指數(shù)下降24.31點(diǎn)，降幅為24.76%;板材指數(shù)下降22.85點(diǎn)，降幅為23.75%。2、主要鋼材品種價格均有所下降
4月末，中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會監(jiān)測的八大鋼材品種價格均有所下降。其中：高線、螺紋鋼和角鋼價格環(huán)比分別下降56元/噸、112元/噸和25元/噸;中厚板、熱軋卷板、冷軋薄板和鍍鋅板價格環(huán)比分別下降62元/噸、74元/噸、175元/噸、138元/噸;熱軋無縫鋼管價格繼續(xù)下降124元/噸。
3、鋼材價格呈窄幅波動走勢
從4月各周情況看，CSPI鋼材價格指數(shù)逐周回落;進(jìn)入5月份，前兩周鋼材價格又有所下降。
二、國內(nèi)市場鋼材價格變化因素分析
4月份，國內(nèi)鋼材市場需求不旺，鋼鐵產(chǎn)量環(huán)比上升，供大于求形勢下的價格競爭日趨激烈，鋼材價格由升轉(zhuǎn)降。
1、宏觀經(jīng)濟(jì)下行壓力較大，鋼材需求仍較疲軟
據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，1-4月份，全國固定資產(chǎn)投資(不含農(nóng)戶)同比增長12.0%，比1-3月份回落1.5個百分點(diǎn)，比上年同期回落5.3個百分點(diǎn);全國房地產(chǎn)開發(fā)投資同比增長6.0%，比1-3月份回落2.5個百分點(diǎn)，比上年同期回落10.4個百分點(diǎn);4月份，全國規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長5.9%，比3月份上升0.3個百分點(diǎn)，比上年同期增速回落2.8個百分點(diǎn)。在主要用鋼行業(yè)中，汽車制造業(yè)、電氣機(jī)械和器材制造業(yè)以及鐵路、船舶、航空航天和其他運(yùn)輸設(shè)備制造業(yè)增速比上月有所回落。從總體情況看，宏觀經(jīng)濟(jì)下行壓力仍然較大，鋼材市場需求仍較疲軟。
2、粗鋼產(chǎn)量環(huán)比上升，市場供大于求矛盾更加突出
據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，4月份，全國生鐵、粗鋼和鋼材(含重復(fù)材)產(chǎn)量分別為5949萬噸、6891萬噸和9641萬噸，分別同比增長-2.1%、-0.7%和3.4%;平均日產(chǎn)粗鋼229.70萬噸，環(huán)比增加5.57萬噸，增長2.49%，是年內(nèi)最高日產(chǎn)水平。另據(jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì)，4月份，全國出口鋼材854萬噸，進(jìn)口鋼材120萬噸，凈出口鋼材734萬噸。按上述數(shù)據(jù)計(jì)算，4月份國內(nèi)市場粗鋼表觀消費(fèi)量為6129萬噸，同比下降163萬噸，降幅為2.59%。在市場需求下降的形勢下，粗鋼產(chǎn)量環(huán)比增長，市場供需矛盾更加突出。
3、原燃材料價格降幅加大，對鋼價支撐作用有所降低
據(jù)鋼鐵協(xié)會監(jiān)測，4月份，國產(chǎn)鐵精粉價格環(huán)比下降32元/噸，降幅為5.66%，較上月加大3.87個百分點(diǎn);進(jìn)口鐵礦石價格環(huán)比下降6.04美元/噸，降幅為9.01%，較上月加大2.74個百分點(diǎn);煉焦煤價格下降33元/噸，降幅為4.30%，較上月加大1.15個百分點(diǎn);冶金焦價格下降73元/噸，降幅為7.95%，較上月加大1.24個百分點(diǎn);廢鋼價格環(huán)比下降45元/噸，降幅為2.81%，較上月加大2.84個百分點(diǎn)。原燃材料價格降幅加大，對鋼價支撐作用有所降低。
三、國際市場鋼材價格降幅收窄
4月，CRU鋼材綜合價格指數(shù)為133.7點(diǎn)，環(huán)比下降2.0點(diǎn)，降幅為1.5%，降幅較上月收窄2.1個百分點(diǎn);同比下降34.8點(diǎn)，降幅為20.7%。
1、長材價格小幅回升、板材價格繼續(xù)下降
4月，CRU長材指數(shù)為149.5點(diǎn)，環(huán)比上升1.2點(diǎn)，升幅為0.8%;CRU板材指數(shù)為125.9點(diǎn)，環(huán)比下降3.5點(diǎn)，降幅為2.7%，降幅較上月收窄1.0個百分點(diǎn);與上年同期相比，長材指數(shù)下降32.4點(diǎn)，降幅為17.8%;板材指數(shù)下降35.9點(diǎn)，降幅為22.2%。
2、北美和歐洲市場降幅收窄，亞洲市場保持平穩(wěn)
(1)北美市場
4月，CRU北美鋼材價格指數(shù)為136.9點(diǎn)，環(huán)比下降6.6點(diǎn)，降幅為4.6%，較上月收窄3.5個百分點(diǎn)。4月份，美國制造業(yè)PMI為51.5%，環(huán)比持平。其中庫存指數(shù)下降2.0個百分點(diǎn);3月末，美國粗鋼產(chǎn)能利用率為68.9%，比上月末下降1.2個百分點(diǎn)。受需求疲軟、庫存較高等因素影響，本月美國中西部鋼廠出廠價格繼續(xù)下降，長材相對平穩(wěn)，板材仍有較大降幅，降幅較上月略有收窄。
(2)歐洲市場
4月，CRU歐洲鋼材價格指數(shù)為146.8點(diǎn)，環(huán)比下降0.3點(diǎn)，降幅為0.2%，較上月收窄0.6個百分點(diǎn)。4月份，歐元區(qū)制造業(yè)PMI指數(shù)為52.0%，環(huán)比下降0.2個百分點(diǎn)。在主要?dú)W元區(qū)國家中，德國制造業(yè)PMI為52.1%，環(huán)比下降0.7個百分點(diǎn);西班牙為54.2%，環(huán)比下降0.1個百分點(diǎn);法國為48.0%，環(huán)比下降0.8個百分點(diǎn);意大利為53.8%，環(huán)比上升0.5個百分點(diǎn)。受需求疲軟影響，本月德國市場主要鋼材品種價格均繼續(xù)下跌，其中小型材、型鋼降幅較上月加大，其他品種降幅有所收窄。
(3)亞洲市場
4月，CRU亞洲鋼材價格指數(shù)為124.7點(diǎn)，環(huán)比持平。3月份，日本制造業(yè)PMI為49.9%，環(huán)比下降0.4個百分點(diǎn);韓國制造業(yè)PMI為48.8%，環(huán)比下降0.4個百分點(diǎn);中國制造業(yè)PMI為50.1%，環(huán)比持平。本月遠(yuǎn)東市場除小型材、線材和冷軋帶卷價格降幅加大外，其他品種價格降幅有所收窄。
四、后期鋼材市場價格走勢分析
隨著國家“穩(wěn)增長”政策措施效果逐步顯現(xiàn)，后期市場需求會有所增加。受市場供大于求矛盾制約，后期鋼材價格仍難以大幅回升。
1、國家穩(wěn)增長政策將逐步到位，鋼材需求有望增長
從4月份宏觀數(shù)據(jù)情況看，盡管國民經(jīng)濟(jì)下行壓力仍較大，但也出現(xiàn)好轉(zhuǎn)跡象。在國家一系列政策的支持下，基礎(chǔ)設(shè)施投資仍保持了較快增長，1-4月份全國基礎(chǔ)設(shè)施投資同比增長20.4%，比全部投資增速高8.4個百分點(diǎn);4月份，規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長5.9%，比上月提高了0.3個百分點(diǎn)，其中通用設(shè)備制造業(yè)、專業(yè)設(shè)備制造業(yè)以及電力熱力生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)增速較上月有所提高;制造業(yè)PMI為50.1%，連續(xù)兩個月在高于50%。在信貸政策上，4月份人民幣新增貸款7079億元，同比多增1855億元;繼4月20日下調(diào)人民幣存款準(zhǔn)備金率后，央行于5月11日又下調(diào)了人民幣存貸款基準(zhǔn)利率，有利于降低整個市場利率以及實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本;5月13日，國家發(fā)改委召開了實(shí)施《國家新型城鎮(zhèn)化規(guī)劃》重點(diǎn)工作電視電話會，強(qiáng)調(diào)今年將推進(jìn)新型城鎮(zhèn)化取得新突破。從總體情況看，隨著穩(wěn)增長政策措施陸續(xù)落地，后期鋼材需求有望增長。
2、供需矛盾未有根本緩解，鋼材價格難以大幅回升
1-4月份，國內(nèi)粗鋼表觀消費(fèi)量2.4億噸，同比下降5.1%。而同期粗鋼產(chǎn)量達(dá)到2.7萬噸，同比僅下降1.3%，需求降幅高于產(chǎn)量降幅。特別是粗鋼產(chǎn)量在3月和4月連續(xù)環(huán)比上升。在鋼材需求下降的情況下，鋼鐵生產(chǎn)仍保持較高水平，加劇了鋼材市場供大于求矛盾，短期內(nèi)難有根本好轉(zhuǎn)，使后期鋼材價格難以大幅回升。
3、鋼材社會庫存持續(xù)回落，市場對后市預(yù)期下降
4月末，全國主要市場五種主要鋼材社會庫存量降至1365萬噸，連續(xù)第2個月下降，環(huán)比減少157萬噸，降幅為10.30%;與上年同期相比下降306萬噸，降幅為18.30%;與年初相比減少402萬噸，降幅為41.78%。進(jìn)入5月份，鋼材庫存呈繼續(xù)下降趨勢，至5月8日降至1338萬噸，比2月末峰值下降136萬噸，降幅為9.23%。鋼材庫存持續(xù)回落，顯示市場對后市信心不足。
后期市場需要關(guān)注的主要問題：
一是鋼鐵生產(chǎn)保持高水平，市場需求增長乏力。在需求增長乏力的情況下，鋼鐵生產(chǎn)保持高水平，不利于緩解鋼材市場供大于求矛盾。鋼鐵企業(yè)應(yīng)積極適應(yīng)市場變化，優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，提高市場競爭力。
二是鋼材價格降幅高于成本，企業(yè)提高效益難度較大。3月末CSPI鋼價指數(shù)比年初下跌了9%左右，而鋼材制造成本比年初僅下降8%左右，鋼價降幅大于成本降幅。4-5月份鋼價仍在繼續(xù)下跌，而鐵礦石、煤炭價格止跌回升，企業(yè)降本增效難度加大。
三是鐵礦石價格止跌反彈，后期走勢值得關(guān)注。據(jù)鋼鐵協(xié)會CIOPI監(jiān)測，自4月10日以來，進(jìn)口鐵礦石價格指數(shù)持續(xù)回升。截止5月13日進(jìn)口鐵礦石價格為60.11美元/噸，比4月10日累計(jì)回升13.27美元/噸，升幅為22.08%。目前國內(nèi)鐵礦石市場仍是供大于求態(tài)勢，后期需求增長空間有限，價格走勢值得關(guān)注。(中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會)
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